Als seine Familie in das geheimnisvolle Spiderwick-Anwesen einzieht, ahnt Jared, dass sie nicht alleine sind. Der Oger Mulgarath nimmt eine neue Gestalt an und setzt seinen bösen Plan um.

Jared heuert Simon, Mallory und einen verdächtigen neuen Freund an, um dem Wesen im Spiderwick Estate Fallen zu stellen. Helen leitet die Suche nach Tante Lucinda und kommt dem Feind näher.

Jared und Simon finden ihre erste Handbuchseite und schließen dabei unerwartete Freundschaften. Mallory hat Probleme, in Henson Fuß zu fassen. Helen hat mit dem Besuch ihrer Mutter zu tun.

Jared und Simon fangen Thimbletack – aber können sie dem Irrwicht trauen? Bree ermutigt Mallory, eine Party auf dem Spiderwick-Anwesen zu geben, um andere Kinder der Stadt kennenzulernen.

Simon flieht nach New York, um seinen Vater um Rat zu bitten, und bringt Calliope zur Unterstützung mit. Jared und Thimbletack tun sich zusammen, um die Drachenseite vor Mulgarath zu finden.

Mallory und Jared tun sich zusammen, um das Schwert zu finden – die einzige Waffe, die Mulgarath stoppen kann. Simon und Calliope versuchen verzweifelt, die Drachen von Mulgarath zu retten.

Mulgarath hält Jared in Meskwaki gefangen und will unbedingt die Drachenseite finden. Jared hat in dem Oger einen ebenbürtigen Gegner gefunden und fällt seiner Manipulation zum Opfer.

Jared, Simon und Mallory müssen sich versöhnen, um Helen und ganz Henson vor Mulgaraths riesigem Appetit zu retten. Jared lernt, seine Schwächen zu akzeptieren und sie als Stärken zu sehen.